在俄羅斯商務(wù)實(shí)踐中，為了保證資產(chǎn)安全和使用效率，需要在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移和再分配，經(jīng)常使用的方式之一就是財(cái)產(chǎn)出資(вклад в имущество)。在一個(gè)控股結(jié)構(gòu)中轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)意義不同于轉(zhuǎn)讓或以其他方式轉(zhuǎn)移給第三人，因?yàn)樵趯?shí)質(zhì)上，這只是將資產(chǎn)從一個(gè)口袋轉(zhuǎn)移到另一個(gè)口袋。因此，這種資產(chǎn)出資方式之所以在俄羅斯流行，主要原因在于俄羅斯法律對(duì)這種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式作出了特殊規(guī)定，使得在一個(gè)控股結(jié)構(gòu)中實(shí)現(xiàn)免稅轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，達(dá)到節(jié)稅的目的。

對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言，由于中國(guó)法律只規(guī)定了注冊(cè)資本出資，而沒(méi)有財(cái)產(chǎn)出資，所以，對(duì)俄羅斯法律中的財(cái)產(chǎn)出資并不了解。在此，我們將著重介紹俄羅斯法律中特有的財(cái)產(chǎn)出資，即在不增資的情況下，股東對(duì)公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資，將貨幣資金、在其他法人組織中所享有的份額或股份、不動(dòng)產(chǎn)等轉(zhuǎn)讓給公司，以改善該公司的經(jīng)濟(jì)狀況。重點(diǎn)是，股東對(duì)公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資時(shí)，公司的注冊(cè)資本沒(méi)有增加，股東名義上所持有的股權(quán)比例也不會(huì)改變。

根據(jù)《俄羅斯民法典》第66.1條的規(guī)定，股東可以用貨幣、實(shí)物、在其他公司所享有的份額（股份）、國(guó)家和市政債券出資。除法律另有規(guī)定外，股東也可以用專有權(quán)利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、被許可行使的權(quán)利等作價(jià)出資。

法律或公司的組建文件可以規(guī)定上述財(cái)產(chǎn)不得作為出資的形式。

根據(jù)《俄羅斯聯(lián)邦股份公司法》第32.2條的規(guī)定，依據(jù)與公司達(dá)成的協(xié)議，為了融資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，在不增加公司注冊(cè)資本或改變股票面值的情況下，股東有權(quán)隨時(shí)以貨幣或其他形式向公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資。

股東向公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資所依據(jù)的協(xié)議原則上必須經(jīng)公司董事會(huì)（監(jiān)事會(huì)）預(yù)先批準(zhǔn)，但屬于32.2條規(guī)定的情形，即向非上市公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資除外。非上市公司的章程可以規(guī)定，由股東會(huì)決議為股東設(shè)定進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資的義務(wù)，也可以規(guī)定財(cái)產(chǎn)出資程序、依據(jù)和條件。如果為所有股東設(shè)定財(cái)產(chǎn)出資義務(wù)，則需要股東會(huì)決議經(jīng)過(guò)全體股東的一致通過(guò)。非上市公司的章程可以規(guī)定，根據(jù)股東會(huì)的決議，允許僅對(duì)擁有特定類別（類型）股份的股東設(shè)定財(cái)產(chǎn)出資義務(wù)。在這種情況下，股東會(huì)決議需要出席會(huì)議的四分之三多數(shù)的股東通過(guò)。如果所有股東（所有類型股份的持有者）一致通過(guò)，那么可以對(duì)所有股東設(shè)定財(cái)產(chǎn)出資義務(wù)。

除非非上市公司章程或股東會(huì)決議另有規(guī)定，否則，根據(jù)上述規(guī)定對(duì)非上市公司的財(cái)產(chǎn)出資應(yīng)以現(xiàn)金方式進(jìn)行。

非上市公司或其股東有權(quán)對(duì)拒絕履行財(cái)產(chǎn)出資義務(wù)的股東提起訴訟。

公司章程可以規(guī)定所有股東或特定股東向非上市公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資的最大限額，或做出其他限制。

根據(jù)《俄羅斯聯(lián)邦有限責(zé)任公司法》第27條的規(guī)定，如果公司章程有規(guī)定，公司股東有義務(wù)根據(jù)股東會(huì)決議對(duì)公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資。這一義務(wù)可以在公司組建時(shí)通過(guò)章程規(guī)定，或者根據(jù)所有股東一致通過(guò)的股東會(huì)決議在對(duì)章程進(jìn)行修改時(shí)加入該規(guī)定。對(duì)公司進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資的股東會(huì)決議需要不少于三分之二的股東同意，但公司章程規(guī)定了更高比例要求的除外。

股東應(yīng)按其在注冊(cè)資本中所占比例進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資，除非公司章程另行規(guī)定了確定財(cái)產(chǎn)出資數(shù)額的方法。公司的章程可以規(guī)定公司所有股東或特定股東的最高財(cái)產(chǎn)出資數(shù)額，以及其他與財(cái)產(chǎn)出資相關(guān)的限制條件。對(duì)于特定股東財(cái)產(chǎn)出資的限制性條件，在其轉(zhuǎn)讓部分或全部股份時(shí)并不繼續(xù)適用。公司章程中關(guān)于股東不按照注冊(cè)資本出資比例進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資的規(guī)定以及關(guān)于財(cái)產(chǎn)出資限制的規(guī)定，需要在公司組建時(shí)通過(guò)章程規(guī)定，或者根據(jù)所有股東一致通過(guò)的股東會(huì)決議在對(duì)章程進(jìn)行修改時(shí)才可以增加相應(yīng)規(guī)定。

除非章程或股東會(huì)決議另有規(guī)定，股東應(yīng)以現(xiàn)金方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資。

股東對(duì)公司進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)出資并不改變?cè)摴蓶|注冊(cè)資本出資的數(shù)額和股權(quán)賬面價(jià)值。

根據(jù)該條款的規(guī)定，以下兩種轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的形式可以免稅，包括母公司或自然人股東向公司轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，且該公司注冊(cè)資本的50%以上來(lái)源于母公司或該自然人股東；或者從子公司向占有其50%以上股份的母公司轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)。

關(guān)于該條款的適用，需要注意以下兩個(gè)問(wèn)題。首先，被轉(zhuǎn)讓的只能是財(cái)產(chǎn)，例如現(xiàn)金。而不適用于財(cái)產(chǎn)性權(quán)利和非財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，例如，轉(zhuǎn)讓債權(quán)、公司權(quán)利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。違反該規(guī)定將追繳稅款，并處以罰金或罰款。其次，在獲得該財(cái)產(chǎn)的一年內(nèi)不得將其轉(zhuǎn)讓給第三人，但貨幣資金除外。換言之，對(duì)財(cái)產(chǎn)的處分予以限制，例如，不能出售、出租或以其他方式處置。立法者如此規(guī)定是合理的，因?yàn)椋瑢?duì)股東的財(cái)產(chǎn)出資免于征稅是基于其對(duì)公司的幫助，而該股東的出資目的在于公司自己使用，而非將其出租等。

依據(jù)《俄羅斯聯(lián)邦稅法典》第251條第1款第11項(xiàng)規(guī)定的方式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)在某些情形下是不可能實(shí)現(xiàn)的。但是這些限制并不適用于第251條第1款第3.7項(xiàng)規(guī)定的財(cái)產(chǎn)出資。

根據(jù)該條款的規(guī)定，公司股東對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)出資，無(wú)論是以財(cái)產(chǎn)形式，還是以財(cái)產(chǎn)性權(quán)利或非財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的形式，均可以免稅。

關(guān)于該條款的適用，也有相應(yīng)的限制。首先，財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)性權(quán)利和非財(cái)產(chǎn)性權(quán)利只能由該公司的股東向公司交付。其次，該規(guī)定僅適用于向經(jīng)營(yíng)性公司出資，而不適用于生產(chǎn)合作社等。

《俄羅斯聯(lián)邦稅法典》第251條第1款第3.7項(xiàng)取代了原3.4項(xiàng)的規(guī)定，該條款曾規(guī)定，股東可以直接通過(guò)免除公司債務(wù)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資。

目前，此種方式缺乏明確的法律規(guī)定。那么，現(xiàn)在是否可以對(duì)免除債務(wù)免予征稅呢？如果該股東所持有的股份超過(guò)50%，那么可以直接援引《俄羅斯聯(lián)邦稅法典》第251條第1款第11項(xiàng)的規(guī)定。如果不滿50%，那么只能適用《俄羅斯聯(lián)邦稅法典》第251條第1款第3.7項(xiàng)的規(guī)定。

雖然俄羅斯聯(lián)邦財(cái)政部和各級(jí)法院均沒(méi)有明確自己的態(tài)度，但是我們認(rèn)為，可以通過(guò)下列方式解決這一問(wèn)題。首先，股東或股東會(huì)應(yīng)對(duì)財(cái)產(chǎn)出資作出決議，但不是以免除債務(wù)的形式，而是通過(guò)轉(zhuǎn)移資金，且其金額等于之前所形成的債務(wù)（例如，未償還的貸款）。其次，股東（債權(quán)人）與子公司簽訂債務(wù)抵消協(xié)議（在我們的例子中，即是償還貸款和現(xiàn)金出資的義務(wù)）。因此，子公司對(duì)股東履行的債務(wù)也就無(wú)需納稅了。

為了保證此種方式適用的有效性，應(yīng)該在公司章程中規(guī)定不限于以現(xiàn)金方式出資的條款。

與借款不同，股東對(duì)其財(cái)產(chǎn)出資原則上是不能要求返還的，只能通過(guò)獲得股息的方式作為投資回報(bào)。對(duì)注冊(cè)資本的出資也是如此，不能抽逃出資，這個(gè)和中國(guó)法律規(guī)定是一致的。但是，與對(duì)注冊(cè)資本出資不同，財(cái)產(chǎn)出資不計(jì)算在之后轉(zhuǎn)讓股權(quán)、退出公司或公司解散時(shí)的股權(quán)之內(nèi)，并不改變出資股東的股權(quán)出資數(shù)額或者股權(quán)比例。

從2019年1月1日開(kāi)始，根據(jù)《俄羅斯聯(lián)邦稅法典》第251條第1款第11.1項(xiàng)的規(guī)定，股東可以要求返還其之前以貨幣形式對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)出資，并且無(wú)需繳納稅款。

當(dāng)然，任何避稅操作都會(huì)引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意，股東的財(cái)產(chǎn)出資也不例外。如果稅務(wù)機(jī)關(guān)難以認(rèn)定交易目的的合理性，那么其可能就會(huì)認(rèn)定關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)性權(quán)利和非財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的行為是沒(méi)有依據(jù)的。例如，一位新股東進(jìn)行一筆大額財(cái)產(chǎn)出資后隨即退出公司，稅務(wù)機(jī)關(guān)很可能認(rèn)為，債權(quán)人（投資者）并不打算參與公司經(jīng)營(yíng)，只是想獲取利潤(rùn)，其進(jìn)行財(cái)產(chǎn)出資的唯一目的就是免稅轉(zhuǎn)讓高價(jià)值的財(cái)產(chǎn)或資金。